153 - Choisir un fonds actif : les bons critères… et les erreurs classiques

About this episode

David interviews Jérôme Vialla about choosing active funds and the criteria for distinguishing them from disguised ETFs.

🎙️ Invité : Jérôme Vialla 🎯 Les ETF se sont imposés comme la solution de référence pour investir simplement en Bourse. Pourtant, certains fonds actifs continuent de surperformer les indices. Alors comment faire la différence entre un fonds réellement performant… et un simple “ETF déguisé” chargé en frais ? Dans cet épisode, David reçoit Jérôme Vialla, cofondateur du cabinet de gestion de patrimoine Patrimovie. Les thèmes suivants sont abordés : 👉 ETF MSCI World et S&P 500 : pourquoi les valorisations actuelles interrogent 👉 Les erreurs structurelles des fonds : frais, biais cognitifs, trop grand nombre de lignes, manque de conviction, détention de cash 👉 Comment analyser un fonds via Morningstar et Quantalys par exemple 👉 Pourquoi les frais de versement et les frais courants PRIIPS sont les deux seuls frais à regarder 👉 Active Share et Tracking Error : comment détecter les “closet indexers” 👉 Comment mesurer le rendement ajusté du risque avec les ratios de Sharpe, Sortino et Information Ratio 👉 L'importance de la volatilité et de la perte maximale (maximum drawdown) pour mesurer le risque d’un portefeuille 👉 Les limites des ETF et les avantages potentiels d’une…

People in this episode

Host: David

Guest: Jérôme Vialla

Topics covered

• fonds actifs
• ETF
• investissement
• analyse de fonds
• risque de portefeuille
• gestion de patrimoine

Keywords

• fonds actifs
• ETF
• analyse de fonds
• frais
• rendement ajusté du risque
• volatilité
• Warren Buffett

Mentioned in this episode

Organizations: Patrimovie

Books & works: ETF MSCI World, S&P 500

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