FARview

Ulrike Thuerheimer is an assistant professor in accounting at the University of Amsterdam. Her research focuses on financial auditing and sustainability assurance. In this podcast, she covers several topics. She takes a closer look at the current state of sustainability assurance regulation in Europe and in the United States. She then discusses how research in sustainability assurance compares to research in financial auditing, highlighting both the similarities and the differences. She also outlines the main categories of research in sustainability assurance and wraps up with key findings and practical take-aways. Youtube version: https://www.youtube.com/watch?v=gsTz2AFlpSc FAR also recently published a booklet with 5 summaries of interesting articles on sustainability assurance. Here’s a link to the pdf of the publication: https://foundationforauditingresearch.org/wp-content/uploads/2025/06/Far-boekje-EN-0366.pdf There is also a Dutch version available: https://foundationforauditingresearch.org/wp-content/uploads/2025/06/Far-boekje-NL-0359.pdf More about Ulrike Thuerheimer: She got her PhD-degree at the University of Maastricht. She’s broadly interested in studying auditing and ESG assurance. Her research interests are mainly driven by regulation and standard setting, for example concerning group audits and the economics and value of auditing. She’s also participating in several FAR projects, which can be found on the FAR website (www.foundationforauditingresearch.org).

Can culture controls improve audit quality? Well, according to Jasmijn Bol and her co-authors they can! In this FARview, Professor Jasmijn Bol (Tulane University) talks about her paper ‘Can culture controls improve audit quality’. This is joint work together with Isabella Grabner (WU Vienna), Katlijn Haesebrouck (Maastricht University) and Mark E. Peecher (University of Illinois at Urbana-Champaign). They investigated how cultural controls can improve audit quality. It is key to build in the internalization of audit quality as a core value. First, that requires socialization. There should be a focus on supportive leadership, by building an audit voice culture. That means that there's open communication, that people are tolerant of making mistakes and that there's a lot of appreciation for learning. Another part of supportive leadership is resource facilitation: make sure that there is a budget that allows for action-oriented skepticism. Second, selection is important. When hiring, retaining, and promoting auditors, the personal values of these people should be closely aligned to the values that you're trying to socialize and internalize. The personal values of importance are care about societal interests (wanting to contribute to society) and ‘being a true seeker’ (wanting to get to the bottom of things). Full version on Youtube : https://www.youtube.com/watch?v=SKINm9L0VA4 Pitch-version on Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=tcatd-wDJNg

What are the main drivers of auditors' skeptical actions? This pitch provides a quick feel for the answers to this important question, provided by a recent study by Kris Hardies, Sanne Janssen, Ann Vanstraelen and Maastricht University and Karla M. Zehms. The title of the paper is ‘Using Field-Based Evidence to Understand the Antecedents to Auditors’ Skeptical Actions’. It has been accepted for publication in Auditing: A Journal of Practice & Theory. In this pitch Kris Hardies (University of Antwerp) answers 7 questions: 1. Who are you? 2. What did you study in the paper? 3. Why is it relevant? 4. What’s new? 5. What did you find? 6. What can auditors and stakeholders learn from the findings? 7. What would be the best way to read the paper? Sneak preview: the top factors driving the skeptical actions of auditors are: feelings of accountability, trait skepticism, the intention to behave skeptically and the professional orientation of the firm. The paper is available here: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3717615 More information on the FAR-project regarding professional skepticism can be found here (e.g. FAR conference summaries, podcasts, masterclass report and working paper): https://foundationforauditingresearch.org/en/research-publications/projects/2016b05-professional-skepticism-profiles-effects-on-audit-processes-and-outcomes-and-the-moderating-role-of-audit-firm-culture-dr-hardies/ This pitch is also available via Youtube: https://youtu.be/OKLL29_a-GE

Hoe kan een auditcommissie het accountantscontroleteam ondersteunen? Waardoor voelen accountants zich het meest gesteund? Wat zijn de gevolgen van die steun op het gebied van professional skepticism? En maakt het iets uit wie de steun vanuit de auditcommissie communiceert? Op die vragen geeft het onderzoek van Joe Brazel, Anna Gold, Justin Leiby en Tammie Schaefer een antwoord. Anna Gold (hoogleraar Vrije Universiteit Amsterdam) belicht in deze pitch twee onderzoeken die samen de basis vormen van het FAR-project ‘How do audit committees support audit engagement teams and encourage professional skepticism’. Het gaat om een survey en een experiment. In de survey is onderzocht in welke mate en op welke manieren auditcommissies support bieden aan auditteams. In het experiment is onderzocht of support van de auditcommissie de professioneel-kritische houding van de accountant vergroot en of het verschil maakt wie (de voorzitter van de auditcommissie of de partner) de support richting het controleteam communiceert. De bevindingen van de survey laten onder andere zien dat in ongeveer de helft van de controleopdrachten het controleteam ondersteuning ervaart vanuit de auditcommissie. Die ondersteuning wordt vooral gecommuniceerd door de partner of manager van het team. Veel respondenten geven overigens aan nooit informatie te ontvangen over steun van de auditcommissie. Bijna 70 procent van de deelnemers zegt in het geval van support vooral ‘emotionele steun’ te hebben ervaren (waarbij de auditcommissie bijvoorbeeld interesse toont in de bevindingen, beschikbaar is voor vergaderingen en begrip toont voor moeilijkheden). Andere vormen van steun worden in mindere mate gevoeld (bijvoorbeeld het mogelijk maken van samenwerking met het bestuur en het delen van inzichten over de klant). De resultaten van het experiment suggereren dat het communiceren van steun vanuit de auditcommissie de accountant kan helpen om professioneel-kritisch te handelen bij een cliënt met een onvriendelijke houding ten opzichte van de accountant. Het maakt daarbij niet uit wie de support vanuit de auditcommissie communiceert. Het communiceren van steun vanuit de auditcommissie helpt dus de accountant! Een up-to-date versie van het artikel kan hier worden gedownload: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4003607 Voor meer informatie over het FAR-project, zie: https://foundationforauditingresearch.org/en/research-publications/projects/2018b04-how-can-audit-committee-support-improve-auditorsa-application-of-professional-skepticism-prof-dr-gold/ Deze pitch is ook te beluisteren/bekijken via Youtube: https://youtu.be/avoaUh4RRwg

Wat weten we al over leren in het accountantsberoep? Als antwoord op deze vraag analyseerde Christian Peters ruim 100 academische artikelen, samen met Bart Dierynck en Kathryn Kadous. De resultaten daarvan zijn opgenomen in hun artikel ‘Learning in the auditing profession: A framework and future directions’ dat recent is verschenen in Accounting, Organizations and Society. In deze korte podcast vertelt Christian Peters (Nanyang Technological University) over de opzet van het artikel en schetst hij de belangrijkste take-aways. Het raamwerk voor de analyse is gebaseerd op twee dimensies: (1) de locatie van het leren (tijdens de controleopdracht of buiten de controleopdracht); en (2) de rol van anderen in het leerproces (actief of passief). Een van de take-aways is dat mentor en protegee het best op informele wijze met elkaar in contact kunnen staan, waarbij de mentor helpt bij de ontwikkeling van de protegee, een rolmodel vormt en sociale steun biedt. De mentor-relatie tussen beiden moet echter niet te lang duren. Christian bespreekt ook nog resultaten op het gebied van prestatiebeoordeling, ‘overconfidence’, socialisatie en het proces van ‘ervaring-reflectie-conceptualisatie-experimenteren’. Link naar het artikel: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0361368223001058 De podcast is ook te beluisteren/bekijken via Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=jAF9HT93dI8

In FARview #29, Anna Gold (Vrije Universiteit Amsterdam), Dominic Detzen (Vrije Universiteit Amsterdam) and Marshall Geiger (University of Richmond) present the first results of their FAR-interview-study on auditors’ going concern decisions. Philip Wallage (Vrije Universiteit Amsterdam and Universiteit van Amsterdam) is also part of the research team, but was not present during the podcast. In this pitch, Dominic Detzen sketches the most important take-aways from the study so far.

In deze FARview-podcast vertelt Iver Wiertz (Maastricht University) over de voortgang van zijn promotieonderzoek naar ‘virtual audit team work’. Hij benadert het onderzoek vanuit twee invalshoeken: vanuit de afdeling Educational Research and Development en vanuit de afdeling Accounting & Information Management, beide onderdeel van Maastricht University. Onder andere de volgende vragen komen aan bod: • Waarom is het belangrijk om virtual team work te onderzoeken? • Wat waren de uitdagingen van virtueel teamwerk binnen de audit (pre-COVID-19 en tijdens COVID-19)? • Hoe worden deze uitdagingen nu ervaren? • Wat zijn de plus- en minpunten van virtueel werken? • Bestaan op dit gebied verschillen tussen kantoren en tussen functieniveaus? • Wat zijn de belangrijkste ‘take-aways’ van het onderzoek? • Hoe koppelen jullie de bevindingen terug naar de kantoren? Het onderzoeksteam waarvan Iver deel uitmaakt bestaat verder uit Wim Gijselaers, Therese Grohnert, Roger Meuwissen en Ann Vanstraelen.

This pitch contains the take-aways from FARview podcast #28 (in Dutch), in which Iver Wiertz talks about his research on virtual audit team work.

Deze pitch bevat een korte samenvatting van de FARview podcast #27, waarin Tjibbe Bosman spreekt over de consequenties van auditor-clawback-clausules.

In deze podcast vertelt Christian Peters over zijn paper ‘Auditor Automation Usage and Professional Skepticism’. Deze paper is onderdeel van zijn promotieonderzoek. Accountantskantoren investeren miljarden in het implementeren van technologie in de accountantscontrole. In zijn onderzoek bestudeert Christian de gedragsmatige aspecten die een rol kunnen spelen bij het gebruik van deze technologie. Een van de risico’s is dat accountants technologie in sommige situaties meer vertrouwen dan gerechtvaardigd is. Met een experiment op het gebied van het reviewen van een voorraadtelling toont Christian aan dat accountants minder professioneel-kritisch handelen (ze besteden onder andere minder tijd) als zij controleinformatie krijgen vanuit een algoritme dan wanneer de informatie afkomstig is van een persoon. Deze accountants ontdekken ook minder fouten. Het gebruik van technologie kan dus een negatief effect hebben op het controlegedrag van accountants. Het gesignaleerde negatieve effect van technologie kan worden verminderd door het toepassen van een interventie in de vorm van een counterarguing mindset. Deze mindset wordt gestimuleerd door accountants enkele minuten lang argumenten te laten bedenken waarom voorgelegde stellingen niet zouden kloppen. Het vooraf activeren van een counterarguing mindset bij de accountants zorgt er inderdaad voor dat de negatieve gedragingen als gevolg van het algoritmegebruik afnemen. Kantoren die technologie gebruiken kunnen dus gebruikmaken van het activeren van een counterarguing mindset. Maar ook als dat niet actief gebeurt kan bewustwording bijdragen aan het verlagen van de risico’s. Christian laat ook zien dat verminderde oplettendheid (als gevolg van het steunen op een algoritme) bij het uitvoeren van een taak niet negatief doorwerkt in vervolgwerkzaamheden (getest aan de hand van een additionele goodwill impairment test). Christian biedt ook nog een interessant inkijkje in de job market van aanstaande PhD’s.

In episode 24 of FARview, PhD student Xiaoxing Li (Vrije Universiteit Amsterdam) talks about her FAR PhD-project, which concentrates around data analytics. Auditors' data analytics potentially has many benefits for auditing, but may also challenge the application of professional skepticsm. The main focus of the podcast is on a recent article by Xiaoxing in Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie (MAB): Behavioral challenges to professional skepticism in auditors’ data analytics journey. Next to defining auditors’ data analytics and explaining its importance, Xiaoxing discusses potential behavioral challenges to professional skepticism from five perspectives that she derived from the data analytics literature. The behavioral challenges are: o Auditors’ attitudes toward auditors' data analytics (e.g. algorithm aversion). o Data characteristics (data reliability and data relevance). o Anomalies identified by auditors' data analytics (false positives and false negatives). o Auditors’ mindsets when using auditors' data analytics (e.g. fixed mindsets versus growth mindsets). o Social contexts and interactions involved in auditors' data analytics practice (e.g. tone at the top, audit committee’s attitude and regulation). Being aware of and prepared for these potential behavioral challenges to professional skepticism can be important for increasing the benefits of auditors' data analytics and for improving audit quality. In addition, Xiaoxing also provides a brief overview of the planned contents of her dissertation. The discussed MAB-publication can be found here: https://mab-online.nl/article/78525/

In deze FARview-podcast bespreekt Frank Moers (hoogleraar Management Accounting & Control, Maastricht University) de paper ‘Tacit Knowledge, Audit Quality, and Talent Identification’. Deze paper is een product van het FAR-project ‘The Loss of Talent’ dat Moers uitvoert samen met Isabella Grabner en Judith Künneke. Volgens hen wordt te weinig aandacht besteed aan de waarde van -en waardering voor- ‘tacit knowledge’ tijdens het carrièrepad van accountants binnen kantoor. Dat zou best een van de oorzaken kunnen zijn waarom talentvolle accountants een accountantskantoor verlaten. Dat is jammer, want tacit knowledge hangt positief samen met controlekwaliteit. Onder tacit knowledge wordt verstaan: alle relevante kennis die niet formeel kan worden getraind. Die kennis staat dus los van de technische kennis die accountants veelal in hun opleiding en aan de basis van hun carrière opdoen. Het belang van tacit knowledge neemt toe naarmate een accountant hoger ‘in de boom’ komt te zitten. Het speelt een belangrijke rol in de kennis van het hogere leidinggevende echelon van een accountantskantoor. Eerder onderzoek toont aan dat meer ervaren accountants (met meer tacit knowledge) betere prestatiebeoordelingen krijgen. Uit het onderzoek van Moers blijkt dat de mate van tacit knowledge bij de engagement partner samenhangt met de kwaliteit van de accountantscontrole (gemeten aan de hand van interne kwaliteitsreviews uit de dossiers). Op basis van deze bevinding zou je verwachten dat tacit knowledge ook een wezenlijk onderdeel is van het talent-identificatie-proces en de prestatiebeoordeling van accountants. Dat is echter niet het geval. De hoofdmoot van de beoordeling ligt op het gebied van technische kennis en vaardigheden. Moers noemt dat zorgwekkend. Het vormt volgens hem namelijk een mogelijke verklaring voor het verlies van talent door accountantskantoren. Moers: ‘Als je identificatie en behoud van potentie serieus neemt, dan moet je ook kijken naar welke karakteristieken en vaardigheden hoog in de organisatie nodig zijn en die expliciet meenemen in de beoordeling laag in de organisatie. Tacit knowledge vormt daarvan een belangrijk onderdeel.’ Voor meer informatie over het project, zie: - https://foundationforauditingresearch.org/en/research-publications/projects/2016b01-the-loss-of-talent-a-a-threat-for-audit-quality-prof-dr-moers/ - https://foundationforauditingresearch.org/en/news/foundation-for-auditing-research-masterclass-may-2018-the-loss-of-talent/