MiTrading - Bolsa e inversión

Acceso a Telegram: https://t.me/+fG1MRyb5LRQzMDg0En este Martes MiTrading del 27 de enero de 2026, analizamos una semana cargada de eventos clave: reuniones de la FED y BCE con foco en comunicación y sendero de tipos, trimestrales cruciales de gigantes tech como Meta, Tesla y Microsoft que pondrán a prueba la narrativa de la IA, movimientos laterales en bolsas con tensiones geopolíticas, explosión estructural en oro y plata, riesgos del carry trade japonés como posible cisne negro, y la resistencia de Bitcoin ante rumores de "invierno cripto" gracias a ETF y redistribución de confianza hacia activos sin contraparte. Discutimos rotaciones sectoriales hacia small caps y energía, el rol de Trump en la FED, y cómo la IA acelera el análisis multitarea sin reemplazar el juicio humano, con anécdotas sobre sus límites en trading y vida diaria.Lo que aprendes hoy:- La semana trae FED y BCE: foco en guidance de Powell (data dependent) y BCE evitando rigidez, con Trump influyendo en el futuro de la FED.- Trimestrales tech (Meta, Tesla, Microsoft) juzgarán CAPEX en IA: buscan visibilidad en ROI tras invertir billones, sin abandonar la revolución IA-ciberseguridad-tokenización.- Oro y plata en pánico comprador estructural (hedge fiat), posible corrección semanal; Bitcoin no entra en invierno cripto: ETF traen demanda institucional persistente, potencial 120-140k USD este año.- Riesgo cisne negro: carry trade yen (14 años) podría deflur trillones de Treasuries, impactando Nasdaq hasta -30%; dólar débil busca alternativas.- IA como asistente en trading multitarea (análisis datos, síntesis), pero ojo: no mágica, requiere juicio crítico; evita errores como seguirla ciegamente en salud o inversiones.⸻Quiénes participan:Alberto Lezaun y Giancarlo Prisco.⸻Aviso importante:El Martes MiTrading cumple en su totalidad las normas y leyes aplicables al contenido sobre economía, inversión y finanzas en medios de comunicación, especialmente los requisitos impuestos por la CNMV. Este contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

Acceso a Telegram: https://t.me/+fG1MRyb5LRQzMDg0En este episodio de Martes MiTrading analizamos a fondo un arranque de 2026 absolutamente revuelto, tanto en lo geopolítico como en lo financiero, y dibujamos la hoja de ruta para operar este año desde una perspectiva global de flujos, liquidez y ciclos de activos. Hablamos del choque frontal entre Donald Trump y Jerome Powell, de la denuncia contra el presidente de la Fed y del nuevo riesgo institucional que se abre si la política captura a la banca central estadounidense.Revisamos cómo ese contexto coincide con un entorno de política monetaria cada vez más expansiva, bancos centrales mayoritariamente acomodaticios y un aumento fuerte de la liquidez global, apoyado además por estímulos fiscales en Estados Unidos, Alemania, Japón, Corea y otras economías. Giancarlo explica por qué este cóctel puede sostener un bull market prolongado en renta variable, con objetivo de S&P cerca de 8.000 puntos, Nasdaq en el rango 28.000–30.000 y Dow Jones en la zona 52.000–55.000, mientras oro, plata y criptoactivos se convierten en grandes candidatos a marcar nuevos máximos históricos.Profundizamos en el papel clave de la energía y las materias primas en el nuevo ciclo: petróleo venezolano, litio, cobre y, muy especialmente, plata, que podría beneficiarse de la combinación de transición energética, demanda industrial y tensión en el mercado físico frente al papel. También vemos cómo la IA dispara el consumo energético, empuja al alza a las compañías del sector y añade presión estructural sobre los precios de la energía.Además, repasamos la situación en Venezuela, las maniobras militares de China en torno a Taiwán, la tensión en Irán, las pruebas de misiles en Corea del Norte y el efecto que este entorno geopolítico tan cargado tiene sobre volatilidad, flujos hacia oro y plata y percepción del riesgo de contraparte. Hablamos también del mercado inmobiliario estadounidense, las medidas de Trump sobre tarjetas de crédito e hipotecas (incluida la petición a Fannie Mae y Freddie Mac para comprar 200.000 millones en hipotecas) y cómo todo esto puede retrasar la desinflación y mantener el PIB de EE. UU. creciendo por encima del 5%.Cerramos con una visión detallada por clases de activos: renta variable, bonos, materias primas, oro, plata y criptomonedas, destacando por qué 2026 puede ser un año “bomba” para el trading, pero a la vez muy exigente en gestión de riesgo, selección sectorial y revisión constante de cartera.⸻Lo que aprendes hoyEntender el nuevo riesgo institucional que supone el enfrentamiento entre Trump y Powell y cómo puede afectar a la credibilidad de la Fed y a la volatilidad de mercado.- Ver por qué 2026 puede ser mucho más volátil que 2025 pero, al mismo tiempo, muy constructivo para la renta variable a corto y medio plazo.- Identificar cómo los flujos, el posicionamiento y la ausencia de apalancamiento extremo sostienen el actual rally en Estados Unidos, Europa y Asia.- Comprender el papel de la liquidez global, los recortes de tipos y los estímulos fiscales en el posible recorrido adicional de las bolsas.- Conocer los objetivos orientativos de Giancarlo para S&P, Nasdaq, Dow Jones, oro, plata y principales criptomonedas en este nuevo ciclo.- Analizar por qué la energía será un pilar estratégico del año (petróleo, utilities, compañías energéticas) y cómo se relaciona con la IA y los data centers.- Detectar el potencial de las materias primas (oro, plata, litio, cobre y otras) en un posible bull market de varios años.- Entender cómo el mercado está premiando crecimiento, apalancamiento operativo y visibilidad de beneficios frente a sectores defensivos más regulados.- Valorar el impacto del mercado inmobiliario estadounidense, las medidas sobre tarjetas de crédito e hipotecas y su efecto en consumo e inflación subyacente.- Evaluar los posibles escenarios para Bitcoin y el mercado cripto en función de la entrada (o no) de liquidez institucional y de la narrativa dominante.- Aprender por qué la clave transversal para todos los activos sigue siendo la liquidez y cómo adaptar la gestión del riesgo a este entorno.- Diseñar una aproximación más sectorial y dinámica a la inversión, con énfasis en revisión frecuente de cartera y selección de clases de activos ganadoras.⸻Quiénes participan Alberto Lezaun y Giancarlo Prisco.⸻Formato del canal — Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo Prisco.— Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativa.⸻Aviso importante Este contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

Acceso a Telegram: https://t.me/+fG1MRyb5LRQzMDg0En este Matinal, Giancarlo Prisco plantea un cambio de enfoque clave sobre los metales preciosos. Oro y plata dejan de verse únicamente como activos defensivos o “aburridos” y pasan a encajar dentro de una estructura lógica de sistema, alineada con el contexto macro, la política monetaria y los flujos de capital.La idea central es clara: los metales empiezan a comportarse como una pieza activa dentro del engranaje del mercado, no como un simple refugio pasivo. Un episodio para entender por qué este movimiento puede ser algo más profundo que un rebote puntual.Lo que aprendes hoyPor qué los metales preciosos están cambiando de rolQué significa que un activo “entre en sistema”Cómo encajan oro y plata en el contexto macro actualRelación entre tipos, dólar y metalesPor qué dejan de ser solo refugioQué señales estructurales respaldan este movimientoEscenarios probables para los próximos mesesCapítulosIntroducción: por qué los metales ya no son aburridosEl concepto de “silver bullet” aplicado al mercadoDe refugio pasivo a activo estructuralRelación con política monetaria y tiposFlujos de capital y cambio de narrativaQué vigilar a partir de ahoraConclusiónQuiénes participanGiancarlo Prisco.Formato del canal— Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo Prisco— Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativaAviso importanteEste contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

En este Matinal, Giancarlo Prisco hace una lectura de cierre de año marcada por la ambigüedad total del mercado. Por un lado, el precio aguanta y los índices intentan mantener el tono alcista; por otro, aparecen frenos claros: falta de volumen, posicionamiento defensivo, y una sensación general de que nadie quiere asumir demasiado riesgo a estas alturas del año.El mercado avanza, pero lo hace con cautela extrema. Un equilibrio incómodo que refleja perfectamente el momento actual: subidas sin convicción y miedo latente a un giro inesperado.Lo que aprendes hoyPor qué el mercado muestra señales tan contradictoriasCómo interpretar subidas con volumen decrecienteQué está haciendo el dinero institucional en el cierre de añoPor qué muchos gestores prefieren no moverseSeñales de prudencia que no deben ignorarseQué escenarios se abren de cara al inicio del nuevo añoCómo leer un mercado sin dirección claraCapítulosIntroducción: un cierre de año poco habitualSubidas sin convicciónFalta de volumen y prudencia institucionalEl mercado atrapado entre dos fuerzasQué nos dice este comportamientoEscenarios para el arranque del nuevo añoConclusiónQuiénes participanGiancarlo Prisco.Formato del canal— Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo Prisco— Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativaAviso importanteEste contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

En este Matinal, Giancarlo Prisco analiza una semana especialmente delicada para los mercados. Con múltiples frentes abiertos —macroeconomía, política monetaria y comportamiento técnico de los índices— el mercado entra en una fase donde cualquier desequilibrio puede provocar un movimiento fuerte.La lectura es clara: el precio se mantiene, pero la estructura es frágil. Los rebotes pierden consistencia, el volumen no acompaña y el mercado se enfrenta a una prueba de resistencia que puede definir el tono del cierre de año.Lo que aprendes hoyPor qué esta semana es especialmente crítica para los mercadosQué señales muestran fragilidad bajo la superficieCómo interpretar la falta de convicción en los rebotesQué papel juegan los datos macro y la política monetariaEscenarios probables si el mercado falla la pruebaQué vigilar en los índices principalesCómo prepararse para un movimiento relevanteCapítulosIntroducción: por qué esta semana es distintaTensiones acumuladas en el mercadoSeñales técnicas de fragilidadPapel de la macro y la política monetariaQué escenarios se abren a corto plazoNiveles y referencias claveConclusiónQuiénes participanGiancarlo Prisco.Formato del canal— Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo Prisco— Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativaAviso importanteEste contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

En este Matinal, Giancarlo Prisco analiza una sesión marcada por la falta total de movimiento, un mercado que no quiere tomar decisiones y un sentimiento claro de espera. Con la reunión de la Reserva Federal a la vuelta de la esquina, los operadores institucionales están quietos, los volúmenes caen y la volatilidad prácticamente desaparece.Giancarlo explica por qué esta “pausa técnica” es habitual antes de una decisión relevante de la Fed y qué señales debemos vigilar para anticipar el próximo gran movimiento del mercado.Lo que aprendes hoyPor qué el mercado está completamente detenido antes de la FedQué implica esta falta de volumen y volatilidadCómo se comportan los índices en días previos a decisiones importantesQué pistas deja el precio sobre lo que podría venirLos escenarios que maneja Giancarlo tras el anuncioCómo prepararse para un movimiento bruscoRiesgos de operar en una sesión plana y sin direcciónCapítulosIntroducción: una sesión extremadamente calmadaPor qué el mercado está paralizadoComportamiento típico previo a la decisión de la FedSeñales que pueden anticipar el próximo movimientoEscenarios probables tras el comunicadoCómo gestionar riesgo en estas jornadasConclusiónQuiénes participanGiancarlo Prisco.Formato del canal— Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo Prisco— Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativaAviso importanteEste contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

En este Matinal, Giancarlo Prisco analiza uno de los temas más importantes —y menos comentados— de la revolución de la inteligencia artificial: la electricidad. No son los chips, no es el hardware, no es la capacidad de cómputo: el gran freno real está en la energía que se necesita para que todo eso funcione.Los data centers están creciendo a un ritmo explosivo, pero las redes eléctricas de Estados Unidos y Europa no están preparadas para soportar esa demanda masiva. Giancarlo explica cómo este cuello de botella energético puede afectar no solo al desarrollo de la IA, sino también a los mercados, la inversión y el futuro tecnológico de los próximos años.Lo que aprendes hoyPor qué la electricidad es el freno real al crecimiento de la IAQué papel juegan los data centers en el consumo energético globalCómo la infraestructura eléctrica está quedándose atrásRiesgos para el desarrollo tecnológico y para las Big TechImpacto potencial en mercados y valoracionesQué soluciones se están planteando (y cuáles no funcionan)Escenarios a medio y largo plazo para el sector tecnológicoCapítulosIntroducción: el tema del que nadie hablaLa demanda eléctrica de la IA y su explosiónEl sistema eléctrico no está preparadoRiesgos para Big Tech y data centersImpacto en inversión y mercadosSoluciones propuestas y viabilidadConclusión: una era tecnológica frenada por la energíaQuiénes participanGiancarlo Prisco.Formato del canal— Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo— Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativaAviso importanteEste contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

Giancarlo Prisco analiza el nuevo mensaje de la Reserva Federal, que vuelve a frenar el entusiasmo del mercado. A pesar de los intentos de recuperación, el precio pierde fuerza en cuanto la Fed recuerda que las condiciones no están listas para recortes agresivos. El mercado reacciona con dudas, volumen flojo y señales claras de enfriamiento.Un repaso directo y práctico a lo que significa este nuevo comentario de la Fed y cómo puede afectar a los próximos días de cotización.Lo que aprendes hoyPor qué el mensaje de la Fed ha enfriado el mercadoQué lectura hace Giancarlo de la reacción inmediata del precioCómo afecta este tono más duro a los índicesSeñales técnicas de pérdida de momentumQué datos macro pueden mover el mercado esta semanaEstrategias prudentes ante un mercado que se enfríaEscenarios probables si la Fed mantiene este discursoCapítulosIntroducción y contexto del mensaje de la FedPor qué el comentario ha frenado al mercadoSeñales técnicas de debilidad tras la reacciónLectura de índices y zonas claveCómo puede desarrollarse la semanaEscenarios y riesgos a tener en cuentaConclusiónQuiénes participanGiancarlo Prisco.Formato del canal— Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo.— Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativa.Aviso importanteEste contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

Bitcoin: la señal del ratio Oro/BTC indica que la caída está casi terminadaEn el Matinal MiTrading de hoy analizamos una de las señales más potentes del mercado cripto: la relación entre Bitcoin y el oro. El movimiento reciente del ratio Oro/BTC apunta a que la fase de caída podría estar entrando en su tramo final. Desglosamos qué significa este indicador, por qué es tan importante en ciclos bajistas y qué escenarios abre para los próximos días y semanas. Además, revisamos el contexto macro y cómo puede influir en Bitcoin en un momento tan sensible del mercado. Qué vas a aprender en este episodioPor qué el ratio Oro/BTC es uno de los indicadores más fiables para detectar suelos en BitcoinQué significa que el oro esté recuperando fuerza frente a BTCSeñales técnicas que apuntan a una fase final de la correcciónCómo encaja este movimiento en el ciclo macro actualZonas clave a vigilar y escenarios probables a corto plazoLa relación entre commodities, dólar y cripto en este momento de mercadoCapítulos 00:00 Introducción 00:15 El contexto del mercado y la importancia del ratio Oro/BTC 01:10 Cómo interpretar la señal actual del oro frente a Bitcoin 02:05 Por qué esta caída podría estar cerca de terminar 03:00 Escenarios técnicos para BTC en las próximas sesiones 03:45 Riesgos, confirmaciones y puntos de invalidación 04:20 Conclusiones del día Quién participaAlberto LezaunGiancarlo PriscoFormato del canal Matinal MiTrading: análisis diario del mercado, visión macro, niveles clave y contexto práctico para traders e inversores. Aviso legal Este contenido es informativo y no constituye recomendación, asesoramiento ni invitación a operar. Cada inversor debe tomar sus decisiones basándose en su propio criterio y en la normativa vigente de su país.

Giancarlo Prisco analiza en profundidad la situación actual del Bitcoin y lanza una advertencia clara: el ciclo clásico de las criptomonedas ya no funciona como antes. Los grandes fondos institucionales están reduciendo exposición, y la estructura del mercado muestra signos de cambio profundo. Un episodio imprescindible para entender por qué el comportamiento del Bitcoin ya no sigue sus patrones históricos y qué implicaciones tiene para los próximos meses. Lo que aprendes hoyPor qué el ciclo tradicional del Bitcoin está rotoCómo se está comportando el capital institucionalSeñales técnicas que muestran pérdida de fuerzaQué implica una fuga de dinero de las grandes posicionesCómo afectan las nuevas regulaciones y los ETFsQué escenarios abre este cambio estructuralEstrategias prudentes ante un nuevo contexto de mercadoCapítulosIntroducción y contexto del mercado criptoEl ciclo del Bitcoin ya no responde a sus patrones clásicosSeñales de fuga institucional y reducción de exposiciónCómo interpretar el cambio en los flujos de capitalImpacto de los ETFs y el entorno macroeconómicoRiesgos y oportunidades del nuevo cicloConclusión: el Bitcoin ante su mayor transformaciónQuiénes participan Giancarlo Prisco. Formato del canal — Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo. — Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativa. Aviso importante Este contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

Giancarlo Prisco analiza cómo la revolución de la inteligencia artificial está obligando a las grandes tecnológicas a reinventarse. Las Big Tech afrontan un punto de inflexión histórico: la innovación ya no garantiza dominio, y la competencia se acelera desde todos los frentes. Un repaso profundo al impacto real de la IA en la rentabilidad, las valoraciones y el futuro del mercado global. Lo que aprendes hoyCómo la IA está redefiniendo el liderazgo tecnológicoQué compañías están mejor posicionadas para esta nueva etapaPor qué el mercado ya descuenta el cambio antes de que ocurraLa diferencia entre moda tecnológica y transformación estructuralCómo interpretar la rotación de capital en el sectorQué oportunidades se abren para el inversor informadoRiesgos ocultos detrás del entusiasmo por la IACapítulos00:00:00 Introducción: el momento decisivo para las Big Tech00:02:16 El papel de la IA en el crecimiento futuro00:04:53 Microsoft, Google, Amazon y Nvidia: quién lidera realmente00:07:21 Burbuja o revolución: cómo distinguir una narrativa sólida00:10:09 Cambios en flujos y valoración de las tecnológicas00:13:47 Impacto macro: IA, productividad y tipos de interés00:16:02 Qué sectores pueden beneficiarse de la disrupción00:18:44 Conclusión: cómo adaptarse a la nueva era del mercadoQuiénes participanGiancarlo Prisco. Formato del canal— Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo.— Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativa.Aviso importanteEste contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.

Giancarlo Prisco analiza el comportamiento del sector de Utilities en Estados Unidos, uno de los más ignorados por los traders durante los grandes rallies, pero que ahora empieza a atraer flujos institucionales. En un momento de volatilidad contenida y con dudas sobre los tipos, este sector defensivo puede marcar el pulso real del mercado.Lo que aprendes hoyQué son las Utilities y por qué son clave en fases de correcciónCómo se comporta este sector frente a tecnología y consumoSeñales de entrada y fortaleza institucionalPor qué el dinero busca refugio en activos establesQué puede anticipar una rotación hacia sectores defensivosCómo integrar las Utilities en una estrategia equilibradaLectura técnica de los principales índices del sectorCapítulos00:00:00 Introducción y contexto de mercado00:02:18 Qué está pasando con las Utilities en EE. UU.00:04:46 Rotación sectorial: señales y confirmaciones00:07:33 Comparativa con sectores tecnológicos00:10:22 Cómo leer la fortaleza en activos defensivos00:13:11 Posibles escenarios y puntos de vigilancia00:15:58 Conclusión: por qué conviene mirar este gráficoQuiénes participanGiancarlo Prisco.Formato del canal— Matinal MiTrading (lunes): columna ágil de Giancarlo.— Martes MiTrading (martes): visión global y táctica operativa.Aviso importanteEste contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.