中国｜月度对话 – AI超级周期进行时：中国股市不止于主流指数

About this episode

本期播客分析了中国股市在全球AI浪潮中的表现及其背后的经济因素。

新一轮的全球AI浪潮席卷而来，美股及部分亚洲股市在半导体设备制造周期的推动下持续走强；相较之下，中国股市整体涨幅相对克制。主流指数的相对落后，究竟反映的是基本面疲弱，还是产业结构与市场权重差异所致？值得注意的是，创业板企业盈利表现亮眼，年内创新高指日可待——在“二元经济”结构逐步显现的背景下，新经济与传统资产之间的此消彼长，又该如何解读？半导体全球周期叠加代理式AI等新趋势，是否证明AI投资的短期波动与中长期机会并存？ 与此同时，石油价格走势、特朗普访华、对外贸易前景与人民币走向，以及国内房地产市场预测等宏观层面亦值得关注。 本期《市场透视》播客（于2026年5月7日录制）由瑞士宝盛香港研究部主管邓启志先生联同莲华资产管理公司管理合伙人及首席投资官洪灏先生分析市场近况，探讨热点投资话题。

People in this episode

Host: 邓启志

Guest: 洪灏

Topics covered

• AI超级周期
• 中国股市
• 半导体设备
• 创业板
• 宏观经济
• 投资机会

Keywords

• AI投资
• 中国股市
• 半导体
• 创业板
• 宏观经济
• 房地产市场
• 人民币

Mentioned in this episode

Organizations: 瑞士宝盛, 莲华资产管理公司

Places: 中国, 美国

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