That's Smart Money

Mit Hosna Houbani (Scope Fund Analysis), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle). Private Markets waren lange vor allem institutionellen Investoren vorbehalten. Mit neuen Fondsstrukturen wie dem ELTIF 2.0 öffnen sich Private Equity, Private Credit, Infrastruktur und andere Privatmarktanlagen zunehmend auch für Privatanleger. Doch was bedeutet diese Demokratisierung wirklich? Welche Chancen entstehen dadurch? Und wo liegen die Risiken?In dieser Folge von That’s Smart Money sprechen wir mit Hosna Houbani von Scope über die neue Welt der Private Markets. Hosna analysiert alternative Investmentfonds und beschäftigt sich seit Jahren intensiv mit dem europäischen ELTIF-Markt. Gemeinsam ordnen wir ein, was ein Fondsrating tatsächlich aussagt, warum Ratings gerade bei komplexeren Anlageklassen Orientierung geben können und warum ein gutes Rating trotzdem kein Renditeversprechen ist.Außerdem sprechen wir über die aktuelle BaFin-Kritik an ELTIFs, über Kosten, Liquidität, Bewertungsfragen und die Unterschiede zwischen klassischen Private-Markets-Fonds und semi-liquiden Evergreen-Strukturen.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity, Venture Capital und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast. Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: ⁠⁠⁠⁠smart-money@liqid.de⁠⁠⁠Hinweis: Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Clemens Feil (Neuberger Berman), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by DealCircle)In dieser Folge blicken wir hinter die Kulissen einer besonderen Private-Equity-Strategie: Co-Investments. Wie genau funktioniert die Strategie, was zeichnet sie aus und wie grenzt sie sich von anderen Ansätzen ab?Unser Gast Clemens Feil vom Asset Manager Neuberger Berman erklärt uns, wie Profis ein Co-Investment-Portfolio strukturieren, wie Deals bewertet werden und warum ein gutes Netzwerk einer der wichtigsten Erfolgsfaktoren für Co-Investment-Strategien ist. Anhand konkreter Beispiele – von Motel One über den Non-Food-Discounter Action bis hin zum Software-Unternehmen Bending Spoons – zeigen wir, wie Co-Investments in der Praxis aussehen und was gute von schlechten Gelegenheiten unterscheidet.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Philipp Heinrich ( ⁨The Pioneer⁩ ), Christian Schneider-Sickert (LIQID) & Florian Adomeit (Amber by Dealcircle)Warum schrumpfen die Börsen – und was bedeutet das für Anleger? In dieser Folge sprechen wir mit Philipp Heinrich darüber, warum immer weniger Unternehmen börslich gelistet sind, was ETFs damit zu tun haben, Small Caps trotz günstiger Bewertungen nicht in Fahrt kommen, und weshalb Take-Privates boomen. Außerdem diskutieren wir, wie Privatanleger der Entwicklung mit semiliquiden Private-Equity-Vehikeln begegnen können – und was sie dabei realistisch erwarten dürfen.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: ⁠smart-money@liqid.de⁠Hinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Britta Lindhorst (Palladio Partners), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)Wie tickte Private Equity in den 90ern – und was hat sich bis heute verändert? Wir sprechen mit der Private-Equity-Pionierin über Leverage, die Finanzkrise, den Kulturwandel hin zu echter operativer Wertschöpfung, die zunehmende Spezialisierung der Fonds und die aktuelle Lage mit Exit-Stau, Fundraising-Flaute und makroökonomischen Unsicherheiten.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices, Private Equity und Profi-Anlegern möchten, abonnieren Sie unseren Podcast.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an: ⁠smart-money@liqid.de⁠Hinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Samuli Sirén (Redstone), Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)Wie steht es 2025 um den Venture-Capital-Markt? Welche Rolle spielt KI als Enabling Technology, was bedeutet der Hype um Deep Tech – und wie realistisch sind Exits in der aktuellen Marktlage?In dieser Folge sprechen Christian Schneider-Sickert und Florian Adomeit mit einem echten Insider: Samuli Sirén, Mitgründer und CEO des Venture-Investors Redstone. Samuli gibt Einblicke in aktuelle VC-Trends, erklärt, warum jetzt eine spannende Einstiegsphase für Investoren sein könnte, und spricht offen über die Chancen und Risiken von KI- und Deep-Tech-Investments. Außerdem: Wie er das Thema Defense-Tech bewertet, wie sich Bewertungen entwickelt haben und welche Exit-Strategien trotz schwieriger Märkte funktionieren.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices und professionellen Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast, um keine Folge zu verpassen.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an unser E-Mail-Postfach: smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

Mit Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (AMBER by Dealcircle)Private Equity für Kleinanleger – da könne man ja gleich ins Casino gehen? Zumindest, wer der Kritik eines deutschen Professors Glauben schenkt. Und auch ETF-Blogger stoßen sich immer wieder an den Eigenheiten von Private Equity. Zu teuer, zu illiquide, zu viel Risiko und überhaupt würden die sogenannten "Heuschrecken" nur versuchen, ahnungslose Privatanleger über den Tisch zu ziehen. Was ist dran an den Vorwürfen? In dieser Folge von That’s Smart Money stellt sich LIQID-Gründer Christian Schneider-Sickert den kritischsten Fragen von Co-Host Florian Adomeit. Gemeinsam nehmen sie die gängigsten Vorwürfe gegen Private Equity unter die Lupe, räumen mit Mythen auf – und erklären, warum der Vergleich „ETF vs. PE“ häufig in die Irre führt. Außerdem: Welche Rolle kann Private Equity im modernen Anlegerportfolio tatsächlich spielen?Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Family Offices und professionellen Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast, um keine Folge zu verpassen.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an unser E-Mail-Postfach: smart-money@liqid.deQuellen:Private Equity Wertentwicklung: Preqin Buyout Quarterly Index, Zeitraum: 31.12.2004 bis 31.12.2024.Hinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.

mit Florian Heinemann (Project A) Christian Schneider-Sickert (LIQID) und Florian Adomeit (Amber by Dealcircle)Was unterscheidet mittelmäßige von exzellenten Venture-Capital-Investoren? Und warum ist der Zugang zu Top-Fonds oft wichtiger als die Einzel-Startup-Wette?In dieser Folge sprechen Christian Schneider-Sickert und Florian Adomeit mit Florian Heinemann, General Partner bei Project A und einer der profiliertesten VC-Köpfe Deutschlands. Gemeinsam werfen sie einen Blick hinter die Kulissen der Venture-Welt – fundiert, ehrlich und mit klarer Kante.Außerdem: Warum Venture Capital nichts für schwache Nerven ist, welche Rolle Diversifikation spielt – und wie man als Anleger wirklich an die besten Deals kommt.Wenn Sie mehr Einblicke in die Welt von Startups, Fonds und professionellen Investoren erhalten möchten, abonnieren Sie unseren Podcast, um keine Folge zu verpassen.Fragen, Anregungen und Wünsche gerne an unser E-Mail-Postfach: smart-money@liqid.deHinweis:Es handelt sich weder um eine Anlageberatung, eine Finanzanalyse noch um eine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder eine sonstige Empfehlung. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Kapitalanlagen bergen Risiken.