Inversión Racional Podcast

La información es el primer paso. La inversión, el siguiente. Finnk es la plataforma de inversión de Kutxabank con la que puedes empezar a invertir de forma sencilla, con acompañamiento y herramientas digitales para ayudarte a tomar tus propias decisiones. 👉🏼 Conoce Finnk: https://bit.ly/finnk_IR 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En el episodio de hoy, Luis Miguel tiene el placer de entrevistar, por séptima vez, a Daniel Baeza. Daniel, consultor financiero especializado en las “tuberías” del sistema monetario, vuelve al podcast para una conversación y sin filtros sobre la deuda de Estados Unidos, el dólar, el oro y Bitcoin, y si realmente existe alguna alternativa real al sistema que tenemos hoy. Temas que cubrimos: ✅ Por qué el bono americano a 10 años superando el 5% no significa una crisis fiscal ✅ Gobierno emisor de moneda vs gobierno usuario de moneda: la diferencia que lo cambia todo ✅ Cómo se defendería Estados Unidos ante un ataque real a su deuda ✅ Por qué no hay escapatoria del dólar, ni siquiera comprando Bitcoin ✅ La razón real por la que China compra tanto oro (no es solo para escapar del dólar) ✅ Por qué el ratio deuda/PIB es un indicador engañoso para medir la solvencia de un país ✅ La “kriptonita” real del dólar, según Daniel ✅ Por qué la austeridad empeora, en lugar de mejorar, el ratio deuda/PIB ✅ Stablecoins: el nuevo brazo con el que el dólar extiende su dominio global ✅ ¿Un patrón oro o un patrón Bitcoin hubiera sido mejor que el sistema actual? ✅ Por qué un patrón Bitcoin frenaría por completo el crédito a largo plazo ✅ Por qué ningún sistema monetario, por sí solo, resuelve la injusticia económica ✅ Por qué ningún gobierno va a adoptar voluntariamente un dinero que no controla Una conversación que seguramente genere mucho debate, pero imprescindible para entender de verdad cómo funciona el sistema financiero en el que vivimos. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ CRONOLOGÍA: 0:00 Intro 4:35 Por qué la gente simplifica el sistema monetario 6:49 Por qué la gente se atrinchera en su ideología económica 10:04 La deuda de EE.UU. y el bono a 10 años por encima del 5% 13:08 Por qué la deuda de EE.UU. tiene que crecer siempre 14:07 Crecimiento nominal del PIB y su relación con los bonos 20:01 El mito del 5% como techo psicológico 22:49 Gobierno emisor vs usuario de moneda, explicado 26:20 Por qué España no puede imprimir su propia deuda 33:41 Cómo se defendería EE.UU. ante un ataque a su deuda 35:12 Represión financiera y control de la curva de tipos 39:00 Por qué EE.UU. tiene tanto poder de negociación 45:27 Por qué no hay escapatoria del dólar, ni con Bitcoin 47:30 Por qué China compra tanto oro en realidad 52:17 La importancia real de los intereses de la deuda 57:41 El “efecto batidora” de liquidez hacia EE.UU. 59:57 Por qué el ratio deuda/PIB es engañoso 1:02:18 Deuda vs riqueza de los hogares en EE.UU. 1:04:37 Los activos del gobierno que nadie menciona 1:14:18 Cómo afecta la inflación a todo el sistema 1:16:38 La economía en forma de K 1:18:35 La “jaula de oro” de las hipotecas en EE.UU. 1:20:58 Por qué la Fed no ha perdido el control de la curva 1:23:54 Por qué una curva plana ya no predice recesión 1:27:40 La kriptonita real del dólar, según Daniel 1:29:43 Por qué la austeridad empeora el ratio deuda/PIB 1:31:00 El debate de las coberturas de divisa 1:35:39 Stablecoins: el nuevo brazo del dominio del dólar 1:39:09 Previsiones de deuda para la próxima década 1:44:04 ¿Patrón oro o patrón Bitcoin? 1:46:24 Por qué un patrón Bitcoin frenaría el crédito a largo plazo 1:51:50 Por qué nunca hemos tenido un patrón oro puro 1:55:13 Por qué ningún patrón resuelve la injusticia económica 1:59:53 Por qué ningún gobierno adoptará un dinero que no controla 2:04:41 El sistema como un ser vivo que se autorregenera 2:06:22 Por qué nadie explica cómo llegar del punto A al Z 2:10:28 Reflexión final 2:12:18 Despedida 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

Empieza a invertir con MEXEM y ahorra en comisiones: ✅ LINK para abrir tu cuenta Gratis con MEXEM y recibir los beneficios de la comunidad 👉🏼 https://bit.ly/Mexem_IR ➤ Teléfono de asistencia en español para clientes de España: +34 919492924 ➤ Listado de países disponibles MEXEM: España, Andorra, México, República Dominicana, Costa Rica, Chile, Argentina, Uruguay, Perú, Colombia, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Nicaragua, Paraguay. 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a un nuevo episodio de Inversión Racional! En el episodio de hoy, Luis Miguel tiene el placer de entrevistar a Albert Mendoza. Albert, inversor, divulgador y cofundador de Análisis de Inversión y del podcast Deep Value, viene al podcast para una auténtica masterclass sobre cómo invertir en ciclos de materias primas: desde el petróleo y el uranio hasta el oro, la plata, el estaño y el platino. Temas que cubrimos: ✅ Cómo funciona realmente un ciclo de materia prima, paso a paso ✅ Por qué comprar es fácil y vender es lo verdaderamente difícil en cíclicas ✅ Cómo detectar sectores deprimidos y valles de ciclo antes que el mercado ✅ El estado actual del petróleo a 100 dólares y el fracking americano ✅ Por qué el "Peak Oil" es un mito que el precio siempre desmonta ✅ La tesis de International Petroleum Corporation y Valeura Energy ✅ Minas de estaño en el Congo y oro en Burkina Faso: oportunidades en países frontera ✅ Por qué las mineras de oro australianas están siendo objeto de OPAs ✅ El oro, los tipos de interés y por qué su correlación histórica se ha roto ✅ Platino, paladio, litio y estaño: dónde ve oportunidad real ahora mismo ✅ Streams y royalties: el modelo de negocio con márgenes del 90% ✅ El caso de Franco Nevada con Cobre Panamá y de Lundin Gold en Ecuador ✅ Gestión activa vs indexación: por qué no todo se mide en un solo año ✅Cómo construir una watchlist de oportunidades para cuando el mercado te las regale Una auténtica masterclass sobre inversión cíclica en materias primas, para entender dónde están las oportunidades que casi nadie mira. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ CRONOLOGÍA: 0:00 Intro 2:39 ¿Quién es Albert Mendoza? 5:41 Su trayectoria en el mundo de la inversión 6:00 Cómo empezó a invertir con 16 años 9:22 El origen de Análisis de Inversión 11:20 Por qué empezó por la libertad financiera 13:24 Por qué la libertad financiera exige trabajo 16:04 Invertir te obliga a aprender historia 18:04 Cómo funciona un ciclo de commodity 22:17 Comprar es fácil, vender es difícil 24:11 ¿Puede cualquiera invertir en cíclicas? 26:57 Por qué importa tanto la directiva 30:30 Cómo detectar valles de ciclo 31:55 El caso del uranio antes de Fukushima 32:46 La narrativa como indicador de sector odiado 36:22 Fracking y shale americano explicado 39:27 El break even y la supervivencia 45:49 El declino anual del petróleo mundial 48:12 El mito del Peak Oil 54:22 El caso de IPC 57:04 El spin-off de IPC desde 2017 1:03:19 La tesis de Valeura Energy 1:12:48 Oportunidades en el sector offshore 1:19:14 Alphamin: estaño en el Congo 1:23:33 Mineras de oro australianas y OPAs 1:29:37 El oro y los tipos de interés 1:38:32 Plata, litio, níquel y estaño 1:45:03 Platino, paladio y sector automotriz 1:48:54 Por qué descarta el litio 1:52:00 Gestionar la presión de ir a contracorriente 1:53:44 Gestión activa vs indexación 1:59:03 Uranio: el depósito de Arrow 2:02:33 La jugada de District Metals en Suecia 2:17:35 Streams y royalties explicados 2:20:01 Franco Nevada y Cobre Panamá 2:22:28 Lundin Gold: su mejor inversión 2:25:11 Consejos para tu watchlist 2:28:53 Despedida 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices

Consigue 20% de rentabilidad extra en Criptan desde aquí 👉🏼 https://bit.ly/InversionRacionalxCriptanSeptiembre 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ ¡Bienvenidos a la 4ª temporada de Inversión Racional! En el episodio de hoy, Luis Miguel tiene el placer de entrevistar a Sergi Andrés. Sergi, abogado fiscal y socio de un despacho con oficinas en España y Andorra especializado en activos digitales, viene al podcast para explicar sin rodeos cómo tributa realmente Bitcoin, qué sabe Hacienda de tus criptomonedas y cómo proteger tu patrimonio de forma 100% legal. Temas que cubrimos: ✅ Cómo funciona realmente el control bancario y qué información se reporta a Hacienda de forma automática ✅ El modelo 720/721 y el CRS: así sabe Hacienda lo que tienes en el extranjero ✅ Cómo tributa Bitcoin en España: IRPF, impuesto sobre patrimonio y modelo 721 ✅ Auto custodia: cuándo tienes que declarar tus bitcoins y cuándo no ✅ Los dos "cajones" que debes cuidar siempre: blanqueo de capitales e impuestos ✅ Prescripción fiscal: cómo funciona con las ganancias en Bitcoin ✅ Por qué el "exit tax" no existe para Bitcoin, a diferencia de otros activos ✅ Países con una fiscalidad más favorable para las criptomonedas en 2026 ✅ Las 6 formas reales de conseguir Bitcoin y cuáles implican más riesgo legal ✅ Los riesgos ocultos de las finanzas descentralizadas (DeFi) que casi nadie cuenta ✅ La Clarity Act de EE.UU.: qué es y por qué le importa tanto al mundo cripto ✅ Por qué tener patrimonio te convierte en un objetivo: los 4 frentes de ataque ✅ Consejos finales para proteger tu patrimonio de forma legal y con tranquilidad Una conversación sin filtros sobre fiscalidad, Bitcoin y libertad financiera, imprescindible para cualquier inversor que quiera dormir tranquilo con su patrimonio. Inversión Racional: 🔗 Aprende a invertir como un profesional con nuestro curso avanzado: https://www.inversionracional.com/curso-inversion/ CRONOLOGÍA: 0:00 Intro 2:47 ¿Quién es Sergi Andrés? 6:05 Cómo se especializó en activos digitales 7:28 Los delitos fiscales más graves que ha visto 10:28 Cuándo un fraude fiscal es delito penal 14:11 Cómo controla Hacienda las cuentas bancarias 17:38 Modelo 720/721 y CRS explicados 21:22 Cuidado con los "atajos" fiscales 27:10 Cómo descubrió Bitcoin 29:51 El perfil del inversor cripto actual 32:10 Bitcoin, privacidad y regulación 33:32 Bitcoin rompe la propiedad jurídica tradicional 36:23 Bitcoin es la red más transparente 38:15 Cómo tributa Bitcoin en España 41:04 Cuándo declarar tus bitcoins en auto custodia 44:09 Qué pasa si Hacienda descubre tus bitcoins 47:08 Blanqueo de capitales vs impuestos 52:10 Prescripción fiscal en Bitcoin 54:21 Por qué no existe exit tax en Bitcoin 57:39 La norma de recompra de pérdidas 1:02:00 Mover Bitcoin entre países 1:04:03 Fiscalidad cripto: Portugal, Emiratos, El Salvador 1:10:02 Requisitos reales para cambiar de residencia 1:15:18 Por qué un youtuber no puede ocultarse 1:18:08 Auto custodia: menos privada de lo que crees 1:23:14 Las 6 formas de conseguir Bitcoin 1:29:52 "Un bitcoin es un bitcoin": el debate 1:35:43 Los riesgos reales de las DeFi 1:41:38 Desconfía de rentabilidades DeFi muy altas 1:47:26 4 motivos por los que Bitcoin subirá 1:54:34 Europa y la fuga de capitales 1:57:32 ¿Se podrán pagar impuestos con Bitcoin? 1:59:10 Qué es la Clarity Act de EE.UU. 2:05:43 El conflicto de intereses de Trump con las cripto 2:09:11 Invertir en cripto sin comprar Bitcoin 2:13:14 Tener patrimonio te convierte en un objetivo 2:20:47 El debate sobre libertad financiera 2:29:00 Mejores países para tu residencia fiscal 2:34:06 Consejos finales de Sergi Andrés 2:36:27 Despedida 📝 Notas del episodio y bibliografía aquí: https://www.inversionracional.com/podcast/ 📌 ¡No olvides suscribirte y dejar tus recomendaciones en comentarios! Learn more about your ad choices. Visit megaphone.fm/adchoices